KMU-Kreditbürgschaften: Funktionsweise und Zulassungsbedingungen

Warum die Bank eine Sicherheit verlangt

Für die Kreditvergabe an ein KMU stützt sich die Bank auf drei Säulen: die Analyse der Bonität, die nachgewiesene und prospektive Rückzahlungsfähigkeit sowie die Strukturierung der Sicherheiten. Schweizer Institute wenden einen präzisen Entscheidungskatalog an, den viele Unternehmensleiter erst nach Einreichung der Dossiers kennenlernen.

Diese Informationsasymmetrie hat messbare Kosten: Sie verlängert die Prüfung, belastet die erhaltenen Konditionen und kann zu vermeidbaren Ablehnungen führen. KMU machen 99,7 % der schweizerischen Unternehmen aus und stellen 66,4 % der Arbeitsplätze in der Schweiz.

Die Prüfung eines Investitionskredits, einer Kontokorrentlinie oder eines Anlagekredits folgt einem methodischen Ablauf. Dabei werden die historische und prognostizierte Rückzahlungsfähigkeit geprüft, die verfügbaren Sicherheiten bewertet und anschliessend die Kohärenz zwischen dem finanzierten Projekt und dem Geschäftsmodell analysiert.

Der Analyst zerlegt die Bilanz und die Erfolgsrechnung der letzten drei bis fünf abgeschlossenen Geschäftsjahre sowie die Budgetprognosen. Die Bank begnügt sich nicht mit der vergangenen Rentabilität: Sie prüft die Nachhaltigkeit der künftigen Cashflows, die für den Schuldendienst notwendig sind. Der Kundenberater verteidigt das Dossier anschliessend vor dem internen Kreditkomitee. Eine strukturierte und direkt verwertbare Präsentation hilft dabei.

Sicherheiten wirken auf zwei Ebenen: Sie reduzieren den potenziellen Verlust der Bank und absichern den Entscheid ihres Komitees. Zudem hat sich der Kreditzugang verschärft. Die Fachpresse hat festgestellt, dass das Verschwinden der Credit Suisse den KMU-Zugang zu Krediten erschwert hat und dass die regulatorische Verschärfung die Situation nicht verbessert hat.

Die vom Bund unterstützte KMU-Bürgschaft

Der Mechanismus ist indirekt: Von der Eidgenossenschaft unterstützte Bürgschaftsgenossenschaften stellen Banken, die Kredite an Unternehmen vergeben, Garantien zur Verfügung. Sie übernehmen die Bürgschaft für Kredite bis zu 1 Million Franken. Der Bund deckt bis zu 65 % des von ihnen getragenen Ausfallrisikos ab und übernimmt einen Teil ihrer Verwaltungskosten.

Die Grundlage bildet das Bundesgesetz vom 6. Oktober 2006 über die Finanzhilfen an die Bürgschaftsorganisationen zugunsten der KMU (SR 951.25) sowie die dazugehörige Verordnung vom 12. Juni 2015 (SR 951.251).

Bürgschaftsanträge sind direkt an die zuständigen Genossenschaften zu richten, nicht an den Bund. Das Unternehmen bleibt Schuldner seiner Bank; die Genossenschaft tritt als Bürge hinzu und ersetzt nicht den Kreditnehmer. Eine Bürgschaft erleichtert den Kreditzugang, macht aus einem nicht finanzierbaren Projekt aber kein finanzierbares. Die Genossenschaft prüft und entscheidet nach eigenen Kriterien.

Vorteile und Grenzen der KMU-Bürgschaft

Welche Genossenschaften für welche Projekte

Drei regionale Bürgschaftsgenossenschaften decken die Schweiz ab: BG OST-SÜD für die Ostschweiz, Cautionnement romand, société coopérative, für die Romandie, und CC Centre, coopérative de cautionnement pour PME (CCC), für die Zentralschweiz. Hinzu kommt eine nationale Struktur für Frauen, die Société coopérative de cautionnement SAFFA. Diese Einrichtungen sind unter www.cautionnements-pme.ch zusammengefasst.

Der Ansprechpartner hängt somit vom Sitz oder vom Standort des Projekts ab. Ein Projekt in der Romandie richtet sich an Cautionnement romand, ein Projekt in der Zentralschweiz an die CCC, ein Projekt in der Ostschweiz an BG OST-SÜD; eine Gründerin oder Unternehmerin kann sich an SAFFA wenden. Diese erste Orientierung verhindert eine Einreichung am falschen Schalter.

Was vom antragstellenden Unternehmen erwartet wird

Um einen Kredit zur Gründung oder Entwicklung eines Unternehmens in der Schweiz zu erhalten, müssen drei Dinge nachgewiesen werden: ein präziser Finanzierungsbedarf, eine wirtschaftlich glaubwürdige Tätigkeit und eine Rückzahlungsfähigkeit. Beziffern Sie die Investitionen, die Startkosten, den Betriebszyklus (Lager, Löhne und Lieferantenrechnungen, die vor den Kundenzahlungen fällig werden) und einen durch die Unsicherheiten des Projekts gerechtfertigten Sicherheitsspielraum. Zwei Fallstricke werden genannt: Doppelzählung der Eigenmittel und das mechanische Addieren aller Bilanzpositionen zu einer Liquiditätsschätzung.

Die Rückzahlung muss in einem vorsichtigen Szenario nachgewiesen werden, nicht in der günstigsten Version des Plans. Ein Liquiditätsplan zeigt den maximal zu deckenden Betrag und den Zeitpunkt, an dem sich der Bedarf vertieft. Die Finanzierung passt sich danach ihrer Verwendung an: Ausrüstungen, Liquidität, Eigenkapital, Leasing oder andere Unterstützungen werden je nach Projekt kombiniert. Ziel ist eine mit der Aktivität kohärente Finanzierung, nicht eine isolierte Vereinbarung.

Bei einer Gründung mangels Betriebshistorie beurteilt der Kreditgeber die Solidität des Projekts anhand des Teams, der Annahmen, der ersten kommerziellen Verpflichtungen, der Eigenmittel und der verfügbaren Sicherheiten. Ein dem Gründer bekannter Sektor und konkrete Nachfrageelemente stärken das Verständnis für das Dossier, garantieren aber nicht dessen Annahme. Die Rechtsform ersetzt diese Analyse nicht. Eine GmbH oder AG verfügt über ein vom Vermögen ihrer Eigentümer getrenntes Vermögen, doch kann ein Kreditgeber dennoch persönliche Engagements verlangen.

Schritte für den Antrag auf eine KMU-Bürgschaft in der Schweiz

Kantonale Bürgschaften: Das Beispiel Waadt

Der Kanton Waadt ergänzt das Bundesinstrument für grosse, innovative und arbeitsplatzschaffende Industrieprojekte. Begünstigt sind waadtländische KMU und Start-ups, die in der Industrie und in Spitzentechnologien tätig sind. Das Service de la promotion de l’économie et de l’innovation (SPEI) interveniert im Rahmen des Gesetzes zur Förderung der wirtschaftlichen Entwicklung (Artikel 31 bis 34 LADE).

Die unterstützten Projekte betreffen die Entwicklung einer neuen Technologie oder eines neuen Produkts (F&E, Industrialisierung und Vermarktung) oder den Erwerb von Infrastruktur und Produktionsausrüstungen. Das SPEI behält sich das Recht vor, jeden Antrag mit Begründung abzulehnen.

Der finanzielle Rahmen ist präzise. Die Bürgschaft beträgt maximal 50 % der gewährten Kredite. Sie ist zudem auf ein Drittel der Gesamtkosten der projektrelevanten Investitionen begrenzt. Die maximale Laufzeit beträgt zehn Jahre.

Jede Reduktion des Kredits führt zu einer proportionalen Reduktion der Bürgschaft. Das SPEI interveniert für Bürgschaften ab CHF 1'000'000. Der Höchstbetrag seiner Bürgschaft liegt bei CHF 5'000'000. Prinzipiell ist sein Engagement subsidiär zu dem von Cautionnement romand.

Der Kredit muss von einem Institut bereitgestellt werden, das dem Bundesgesetz über die Banken und Sparkassen unterstellt ist. Er kann auch von einer Pensionskasse, einer öffentlich-rechtlichen Genossenschaft oder einer Versicherungsgesellschaft mit Sitz in der Schweiz gewährt werden. Die Eigenmittel müssen einen angemessenen Teil des Projekts decken, prinzipiell mindestens ein Drittel. Das Unternehmen muss die in seiner Branche geltenden Gesamtarbeitsverträge einhalten.

Zu den berücksichtigten Kosten gehören insbesondere Immobilien- und Mobilieninvestitionen, Forschungs- und Entwicklungskosten bis zum industrialisierbaren Prototyp sowie die mit der Lancierung verbundenen Betriebskosten (Lageraufbau, Marketing, Löhne).

Der Antrag muss vor der Realisierung des Projekts beim SPEI eingereicht werden. Die obligatorischen Dokumente sind: Formular für die Unterstützungsgesuche, Verpflichtungserklärung des Begünstigten, Businessplan oder Unternehmenspräsentation, Projektbeschreibung, Budget des Investitionsprojekts, Kopien der Kreditofferten und Rechnungen.

Bürgschaft, persönliche Sicherheiten und Realsicherheiten

Bei einer Kreditanfrage kann die Bank verschiedene Deckungsarten verlangen. Solide Sicherheiten können durch die Verpfändung von Wertschriften, Lebensversicherungsverträgen oder Immobilien gestellt werden. Sie ermöglichen es, die Risikokosten zu beeinflussen und zu senken.

Hinzu kommen die persönlichen Engagements der Führungskräfte. Eine Bank kann diese verlangen, auch wenn das Unternehmen eine GmbH oder AG mit eigenem Vermögen ist.

Messen Sie vor der Unterzeichnung die private Exposition, die das Engagement schafft. Eine Bürgschaft tilgt die Schuld nicht: Sie verschiebt oder teilt sie im Falle eines Ausfalls.

Verwechseln Sie die Kreditbürgschaft nicht mit der Bankgarantie. Im zweiten Fall leiht die Bank kein Geld. Sie verpflichtet sich gegenüber einem Geschäftspartner des Unternehmens, im Falle der Nichterfüllung an dessen Stelle zu zahlen. Zu den Formen gehören die Zahlungsgarantie, die Erfüllungsgarantie, die Anzahlungsrückgewähr, die Fertigstellungsgarantie, die Offertgarantie, die Kreditgarantie oder die Mietgarantie.

Die Bankgarantie wird in Form einer Provision verrechnet. Ihr Betrag hängt von der Art der Garantie, der vereinbarten Dauer, der Bonität des Unternehmens und den gestellten Sicherheiten ab.

Ein erfolgreiches Sicherheiten-Dossier zusammenstellen

Die Empfehlungen der Schweizer Bankkreise lassen sich in wenigen konkreten Handlungen zusammenfassen.

Führen Sie regelmässig eine Planung und Optimierung der Finanzen durch. Die Liquiditätsplanung gibt einen Überblick über die verfügbaren und geplanten liquiden Mittel. Überschüsse können zur Kreditrückzahlung oder Anlage verwendet werden; Defizite werden durch Darlehen oder Leasing gedeckt.

Erarbeiten Sie einen professionellen Businessplan mit Kennzahlen. Er dient als Kommunikationsmittel mit der Bank und den Partnern.

Nutzen Sie Checklisten: Ein unvollständiges Dossier verursacht Verzögerungen und Ärger. Ein flüssiges Kreditverfahren kommt auch der Bank entgegen.

Kommunizieren Sie offen: Je mehr Informationen der Bankpartner hat, desto besser kann er die Risiken einschätzen. Er ist dann eher bereit, günstige Konditionen zu gewähren.

Ein Punkt wird oft vernachlässigt: Banken bewerten jährlich das Bonitätsniveau der KMU. Dies bietet die Möglichkeit, das Kredit-Rating zu verbessern. Das bereitzustellende Dossier umfasst den Businessplan mit detaillierten Zahlen, die Präsentation laufender und zukünftiger Projekte, präzise Informationen zur aktuellen und künftigen Entwicklung des Unternehmens sowie zur strategischen Ausrichtung.

Integrieren Sie schliesslich die Kosten der Sicherheit in Ihre Kalkulation. Vergleichen Sie die Gesamtkosten der Finanzierung und die verlangten Sicherheiten, bevor Sie sich engagieren. Eine Bürgschaft tilgt die Schuld nicht. Das richtige Kriterium ist nicht nur der ausgewiesene Zinssatz, sondern die Gesamtkosten – Zinsen, Provisionen, Bürgschaftsgebühren und gebundene Sicherheiten – im Verhältnis zur tatsächlichen Nutzung der Mittel.

Wesentliche Punkte für ein erfolgreiches Sicherheiten-Dossier